约翰-鲍尔斯，精算产品总监。RNA Analytics

会计准则ASU 2018-12 - LDTI（长期目标改进）的实施期限将即。

财务会计准则委员会（FASB）于2018年8月发布的LDTI定义了某些长期保险产品的新监管要求--要求财务和精算团队的流程和系统更加一体化；并在报告中引入额外的复杂性。

距离2023年1月1日美国证券交易委员会申报者的生效日期还有不到6个月的时间，同时还有一系列其他运营和监管方面的挑战需要解决，美国的寿险公司的机会之窗正在关闭，尤其是那些具有全球业务的公司，因此需要在同一日期前过渡到IFRS 17。

一个具有挑战性的实施

LDTI对美国通用会计准则的计算和报告引入了根本性的变化，并对公司评估其债务的方式提出了重大改变。同时，新标准也带来了大量的机会，可以极大地改善运营和流程，因为端到端的财务流程需要更高的效率。

该标准所要求的额外颗粒度对精算系统以及会计和财务部门所需的数据量有很大影响--这一过程应尽可能自动化，以确保一致性和可靠性，此外还能支持内部和外部审计。

惠誉评级的分析师在5月底警告说，虽然他们预计LDTI对惠誉评级的寿险公司的评级影响有限，但如果LDTI揭示了重大缺陷或以前没有纳入其分析的风险，"在资产负债管理不如目前假设的情况下可能存在"，评级可能会受到负面影响。如果新标准导致实施的变化被评级机构认为对承运人的业务或财务状况不利，也可能影响评级。

惠誉还指出，精算和贴现率假设的变化预计会在采用GAAP时带来相当大的负债增加，并使报告的收益出现更大的波动。"它补充说："具有较长期限负债情况的保险公司在采用时预计将报告股东权益的重大减少，其影响将通过累积的其他综合收入（AOCI）来体现。

LDTI的实施期限与美国以外的IFRS 17的实施期限相同（虽然一些运营商可能同时过渡到两者），但就其对长期合同的影响而言，两者的框架存在根本性的差异。

尽管如此，对于一些承运人来说，在综合实施过程中可能会产生协同效应，特别是在流程设计、建模、数据和报告方面。正如德勤在其2019年10月的《保险会计观察》中指出的那样，"......公司为IFRS 17合规性所做的准备工作可能会被LDTI所利用，以提高效率，增加成本节约，减少资源需求，并限制重新工作的数量和协调两个标准的结果所需的时间。"

按照FASB对LDTI的初衷，所产生的更大的透明度将使分析家和投资者更容易比较业绩。同时，这些变化可能导致GAAP会计费用和某些业务的盈利波动性增加，其前景在某些情况下推动了合并活动。

穆迪在2021年4月发表的行业研究报告指出，最近的例子是Allstate公司在2021年1月和3月宣布同意在两笔独立的交易中以28亿美元和2亿美元的价格向Blackstone和Wilton Re出售其100%的人寿和年金业务。"Allstate已经讨论了多年来对其业务簿采取战略行动的意图，在2019年第二季度强调了年金对调整后的ROE的拖累，以及其减少风险暴露和改善回报的举措，"它指出。"在同一份公告中，提到与黑石集团的交易，Allstate表示，如果利率保持在目前的水平，LDTI实施带来的权益下降将超过交易带来的31亿美元的GAAP损失。"

迈向确定性

虽然这个新的会计准则是一个相当大的挑战，但它也必须被视为一个积极变革的驱动力，因为以前孤立的精算、财务和IT职能部门有一个千载难逢的机会，通过LDTI "路线图 "进行协调。

随着属于该标准范围内的企业处于不同的过渡阶段，运营商正在花时间考虑合规性解决方案如何为整个财务和会计带来可衡量的好处，在分账解决方案中发现新的价值，使他们的公司在数字化转型时代得到有力的定位。

然而，保险公司将需要充分理解这些变化的战略意义，认识到需要解决的程序，然后作出反应，同时管理成本和复杂性。

RNA Analytics 由于新标准和法规的要求增加，以及董事会和投资者希望更好地了解风险及其对业务的影响，从而推动保险公司应对当前和未来的挑战。

我们的目标是改变整个企业使用风险和精算软件的方式，并希望提供一个所有部门都能使用的平台--从产品开发、定价、财务和监管报告，一直到风险职能。

由于Covid-19的出现，ASU-2018对SEC申报者的生效日期被延长至2023年1月1日，并可选择提前采用。非上市保险公司的生效日期为2025年1月1日。

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