COVID后的生活不那么平凡----克服新的风险和不确定性

COVID19是目前全世界人民和企业最重要的话题，未来几周和几个月的不确定性意味着在可预见的未来，COVID19将是最重要的议程。

无论你对全球范围内的全国性和持续封锁背后的决策有什么想法，这些前所未有的措施继续影响着各地的企业和个人 -- -- 有些企业和个人的影响比其他企业和个人更大。

对于保险公司来说，多年的情景模拟和风险管理的专业知识，使其在市场上的抗风险能力比其他业务领域更强。

摩根士丹利的分析师在其2020年春季寿险业报告中称该行业 "准备迎接大流行病的冲击"，尽管最初的直接影响预计不会太大。最显著的影响可能会通过低利率、股票市场疲软、违约和不良评级、投资组合的迁移，以及另类投资的减记等影响来体现。

疫情初期及时推出危机计划，导致提前暂停回购，虽然这反过来可能会对盈利前景造成压力，但分析师预计不会很快出现资金短缺。其表示，最重要的五大流行因素是直接索赔、宏观敏感度及其对未来业绩的影响、暂停回购导致的资本管理问题、投资组合命中率和未来销售前景。

同时，AM Best公司进行的压力测试引起了人们的关注，认为人寿和健康保险公司对这一流行病的影响特别敏感。这些公司包括那些资产和死亡率风险较高的保险公司；有重大抵押贷款风险的保险公司；在国家风险等级较高的地区经营的保险公司；以及资本基础较小的公司。而且，随着市场开始思考未来的潜在结果，围绕着偿付能力标准II匹配调整的效力问题也再次出现。

同时，还有一些不那么复杂但要求不高的操作挑战，这些挑战来自于持续的停产，除此之外，由于保险公司要在很大程度上保持业务的连续性，工作环境的变化也是保险人在很大程度上是在偏远地区工作的情况下，对工作环境的改变。

对于那些还没有考虑过延长（或者对一些人来说是长期的）弹性工作时间的组织来说，这是一个转折点。所有组织现在都面临着前所未有的挑战，这既是威胁，也是机遇 -- -- 取决于它们对变革的开放程度和适应能力的准备程度。

在整个行业内发生了一系列的争议，并在整个行业内就免责条款和承保水平进行了日益激烈的辩论之后，有关保单措辞的讨论将迫切需要进行，但在监管机构和客户的监督下，这种讨论将变得更加严格。

寻找解决目前在大流行病方面存在的保障缺口的办法是目前的重要议程，业内人士呼吁英国政府分别为恐怖主义和洪水风险提供类似于Pool Re和Flood Re的解决方案。在短短几周后，贸易信贷市场已经取得了一些进展，比如英国国库支持的临时再保险计划。该计划受到英国保险人协会的欢迎，采取了欧洲和加拿大采用的其他类似解决方案的形式。

展望未来，现在考虑这种大流行病对寿险公司的长期影响还为时过早，但可以肯定的是，技术在这些更广泛的讨论中所能发挥的作用，在现在和不久的将来是至关重要的。

RNA Analytics 公司是一家全球性的精算和风险管理公司，总部设在美国。 联合王国.我们的专业团队遍布欧洲、美国、中国、香港、日本、韩国和台湾，为全球寿险公司、非寿险公司和金融机构提供精算和风险管理咨询服务。

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