跟踪 LDTI 的进展情况

LDTI 标准的引入标志着美国保险公司(尤其是寿险公司)衡量和报告长期合同的方式发生了重大变化。随着小型申报者截止日期的临近,RNA Analytics 精算产品总监 John Bowers 回顾了迄今为止实施过程中遇到的挑战和涉及的资源。

会计标准 ASU 2018-12(俗称 LDTI(长期目标改进))的实施截止日期是 2023 年 1 月。

据美国精算师学会称,虽然 LDTI 是对以前指导原则的一系列修改,但实际上是美国至少二十年来根据《公认会计原则》(GAAP)对保险会计进行的最重大变革。

LDTI 由美国财务会计准则委员会 (FASB) 于 2018 年 8 月发布,定义了某些长期保险产品的新监管要求--要求财务和精算团队的流程和系统进一步整合,并增加了报告的复杂性和频率。新规则于 2023 年 1 月 1 日对 SEC 申报公司生效,而 SEC 申报公司中的小型申报公司以及采用 LDTI 的所有其他公司正在努力争取于 2025 年 1 月 1 日生效。

实施方面的挑战

属于新规则范围内的保险公司所面临的关键问题包括保险负债的计量。LDTI 要求保险公司至少每年更新一次用于衡量保险负债的假设,并在财务报表中确认其影响。这与以前的方法不同,以前的方法通常是在保单签发时锁定假设。这对许多保险公司来说是一个相当大的挑战,他们需要加强精算和财务报告流程,以处理这些更频繁的更新--并存储额外的数据。

贴现率的变化也给保险公司带来了挑战,因为新规则要求使用与高质量固定收入工具挂钩的标准化贴现率,这可能导致保险负债的报告价值发生重大变化。为此,保险公司需要调整投资策略和报告流程。

LDTI 还提出了衡量市场风险收益的新要求,要求保险公司制定新的衡量方法,涉及复杂的新财务模型。我认为,从精算模型的角度来看,这是最复杂的方面。

此外,新标准还要求更详细地披露保险合同的性质、所使用的假设和潜在风险,这就要求一些保险公司对财务报告系统进行彻底改革。

软件在应对这些挑战中的作用不容低估。如果考虑到任务所需的数据量和系统集成,挑战就会变得更加复杂,而采用连接精算和会计数据的集成软件解决方案,可以解决保险公司在实施 LDTI 时所面临的许多运营挑战。

对比《国际财务报告准则》第 17 号和 LDTI 的要求,LDTI 对负债 CF 计算的要求要高得多,每个报告期都要求对所有保单从开始时进行预测。而《国际财务报告准则第 17 号》只要求更新预测的 CF 值,并根据报告期内的实际 CF 值进行滚动。

因此,LDTI 平台必须能够实现假设的无缝更新和实时数据整合,确保财务报表的细节正确、最新且一致,而传统系统和流程根本无法处理这些问题。假设的频繁更新还需要高度复杂和强大的建模工具,能够快速运行各种方案,并根据新信息进行调整;而自动报告则进一步支持合规性。

实施费用

在 LDTI 时间表的这一阶段,实施 LDTI 所需的资金和人力资本已基本确定。

众所周知,LDTI 既是一个 IT 项目,也是一个精算项目。根据毕马威会计师事务所(KPMG)为其《2023 年LDTI 实施基准报告》所做的调查,约 40% 的保险公司更换了数据库,36% 的保险公司更换了精算评估系统,21% 的保险公司更换了财务/会计系统。

毕马威的调查还显示,在 2023 年的采用者中,有 24% 的企业为实施项目专门配备了超过 51 个全职等同人员,而在 2025 年的采用者中,只有 8 个百分点的企业拥有类似水平的内部资源,因此更多地使用外部资源来开展项目。

约 50%的 2025 年采用者报告 "大量或广泛使用 "外部资源,而在 2023 年采用者中,这一比例仅为 28%。

就成本而言,在毕马威的民意调查中,大多数早期采用者的预算高达 2,000 万美元,平均成本为 2,640 万美元--与 2025 年采用者的 2,700 万美元预算相差无几--不过时间会证明这些预算是否符合预算。

根据全美保险专员协会(NAIC)发布的《美国人寿和意外及健康保险行业分析报告》,截至 2023 年底,美国共有 739 家人寿、意外及健康保险公司,其中 12 家为全球最大的人寿保险公司。

无论规模大小,属于新规则范围内的保险公司在实施该标准时都面临着诸多挑战和成本。只有时间才能证明 LDTI 的最初目标能否实现。

RNA Analytics