通货膨胀将在2023年为保险公司带来范式转变

约翰-鲍尔斯，精算产品总监。RNA Analytics

全球通货膨胀率激增，现在许多国家的通货膨胀率达到了数十年来的最高水平，生活成本危机正在对企业和个人造成影响--对某些业务领域的保险公司产生了一些影响--其中一些影响将比其他影响更深。

在消费者财务弹性急剧下降的情况下，英国的紧缩开支已经导致一些人选择取消随意的保险，以减少开支。GlobalData对4000多名投保人进行的2022年英国保险消费者调查显示，十分之一的旅游和宠物保险客户为此取消了他们的保单，还有10.2%的人考虑在2023年也这样做。其他自由裁量的政策，如家庭和人寿保险也在火线上。

除了取消率的上升对保险公司的收入产生不利影响外，随着运营和索赔成本的飙升，他们还将面临自身的抗风险能力问题。专注于非强制险种的保险公司将感受到最大的痛苦，预计资本充足率问题对单体保险公司的打击最大--以至于一些业务模式甚至可能不再可行。

同时，根据保险公司Ecclesiastical的数据，对于高净值被保险人来说，现在通货膨胀的风险甚至比盗窃或偷窃还要大。它与英国经纪人的谈话显示，75%的人认为，随着通货膨胀的持续上升，缺乏定期评估导致了保险不足。通货膨胀并不是唯一的驱动力。与供应有关的问题也推高了商品的价值--从超市的主食到高端商品。

在英国，保险不足的问题是普遍存在的。RSA最新发布的《经纪人脉搏》显示，超过93%的经纪人认为，在持续的经济动荡中，保险不足对英国企业构成了重大威胁；导致保险的提供和使用发生了巨大的变化。根据RSA的数据，个人意外保险是最有可能被企业抛弃的保险形式，因为近30%的经纪人认为这是减少或改变最多的保险。法律保护、产品责任和独资企业保险都紧随其后，占25%。

保险不足不是一个新问题，但它在最近一段时间逐渐恶化--并在大流行期间开始敲响警钟。英国皇家损失理算师协会表示，所有商业索赔中超过40%的索赔显示出某种程度的保险不足--在2023年期间，这种情况将因通货膨胀飙升的影响而逐渐加剧。

这个问题在大型企业中被放大了，因为其规模加剧了无意中的保险不足问题。以酒店业为例，今年企业被警告要密切评估建筑修复的价值，因为该行业的前景在大流行病之后有所好转。来自经纪公司Lockton的分析显示，由于国际上木材、钢铁、水泥、金属和塑料的短缺，以及航运集装箱的短缺，财产损失索赔受到严重打击；而此时，房屋建设和基础设施项目正在推动劳动力成本上升。这种变化的经营格局正在改变风险的数量和价值，要求更仔细地审视建筑修复的价值，以确保它们适合于目的。英国保险经纪人协会（BIBA）认为这是一个重要的问题，足以在其2022年的年度宣言中列出--鉴于其 "看不见的但可能是灾难性的 "性质，在我们进入2023年时肯定会继续这样做。专注于在保单开始时获得正确的保险金额也将有助于改善索赔程序和结果--保险公司在个人和商业领域的 "橱窗"。

随着我们进入2023年，高通胀环境将减少许多保险公司的利润率。在欧洲，2022年7月的通胀率跃升至8.9%，是过去25年来的最高值。根据GlobalData的数据，这将在2024年损害一般保险公司的盈利能力，因为保费增长放缓，每项索赔的平均成本上升，预计最大的影响是在财产、汽车和专业领域。

它说，财产保险索赔预计在2022年将增长6.4%，而保费将增长5.6%。而在汽车方面，预计索赔增长将从2021年的1.6%增加到2022年的4.0%，而保费增长将从2021年的6.4%下降到2022年的4.3%。由于更换成本、第三方赔付、诉讼费用和工资的增加，预计2022年的汽车保险索赔将上升。GlobalData还警告说，索赔成本的上升将影响保险公司用于支付前几年未解决的索赔的索赔储备。

所有这些都将促使保险公司在2023年期间审查他们的风险，这将推动新保单和某些险种的续保保费的增加。特别是对于欧洲的保险公司来说，在盈利能力、保费增长和客户保留之间取得平衡将是关键。

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