保险资本标准：韩国和日本的最新发展

作者：Beom Park，精算咨询负责人；Keiichiro Yamada，高级精算顾问，RNA Analytics 。

作为规定资本要求（PCR）的保险资本标准（ICS）的公众咨询于 2023 年 9 月结束，标志着国际保险监管者协会（IAIS）开始对该标准的经济影响进行最终评估。该标准计划于明年年底生效，预计将成为 2024 年全球保险公司最重要的监管发展。

为应对 2007-09 年的大金融危机，保险监管系统于 2013 年启动，其最终目标是为国际活跃的保险集团制定单一标准，其中包括一种通用方法，以更好地调整资本标准，实现各管辖区之间的可比结果。

在其发展的十年间，全球市场的实施方法和时间表各不相同。

在韩国，ICS 的修订版 K-ICS 于 2023 年 1 月生效，根据保险公司的资本结构和风险状况，对其偿付能力产生不同程度的影响。K-ICS 的核心是努力确保保险公司保持稳健的资本储备，有效保护保单持有人，并使其风险状况与韩国动态的经济形势相一致。

与韩国以前的风险资本制度相比，K-ICS 显得与众不同。首先，它强制要求保险公司对资产和负债都采用按市价估值的方法，这是一个根本性的转变，可确保对保险公司的财务状况进行更真实的评估。其次，K-ICS 纳入了之前制度中忽略的风险类别，包括长寿风险、退保风险、费用风险和巨灾风险，从而提高了评估的精细度。此外，它还提高了用于校准监管资本制度的置信度，从 99% 提高到 99.5%。

为确保符合 K-ICS 的要求，RNA K-ICS™ 解决方案为 K-ICS 的合规性提供了端到端和简化的解决方案，专为适应 K-ICS 报告的复杂性而设计，使保险公司能够高效地收集和处理必要的数据和信息。

K-ICS 预计将大幅重塑保险公司的运营战略，但根据当地监管机构金融服务委员会（FSC）的数据，截至 2023 年 9 月底，已有 12 家人寿保险公司、6 家非人寿保险公司和 1 家再保险公司采用了过渡性措施。其余 34 家保险公司目前正在全面采用过程中。

我们的 K-ICS 解决方案也为我们为日本保险市场定制的解决方案 J-ICS 提供了一些参考。基于风险的资本这一概念对日本来说并不陌生，但新制度引入了基于经济价值的新监管资本规则--基于经济价值的偿付能力比率 (ESR)。

这与现行的偿付能力制度形成了鲜明对比，后者依赖于锁定的方法来评估责任--对责任评估造成了限制，产生的偿付能力比率在全面评估风险的能力方面受到了制约，并妨碍了承运人对其风险状况的了解。

新偿付能力制度的引入带来了更加细致入微的风险评估方法，涉及对每种风险的彻底澄清--这促使保险公司制定并实施自己量身定制的风险战略。

为了支持他们应对其中涉及的具体监管挑战，RNA Analytics' R³S J-ICS Package 是一个用于 J-ICS 的R³S Standard Code 模型（模型模板），其中包含全面的标准公式，可以经济高效地采用符合 J-ICS 的方法。

J-ICS 软件包的开发方式使其能够快速响应日本本地版本 ICS 的发展趋势，该版本预计于 2026 年推出；RNA Analytics 定期更新软件包，以反映这些监管变化。有了这个工具，用户就可以提高运营效率，加强内部控制，以符合金融服务管理局（FSA）的模板。

此外，日本新的偿付能力制度规定了严格的内部和外部管理措施，通过利用 J-ICS 软件包和Workflow Manager的强大审计能力，用户可以加强其管理实践，以达到金融服务管理局的预期标准。

预计金融服务管理局将从 2025 财政年度开始引入新制度，预计将于 2026 年 3 月进行首次披露。随着实际实施日期的临近，日本保险公司正在加快 J-ICS 的准备工作。

RNA Analytics在整个 2024 年及以后，我们的专业、多语种团队将随时为客户提供支持和指导，帮助他们实施 ICS 以及应对其他复杂的全球监管挑战。